Как зарабатывает инвестор паевого инвестиционного фонда (ПИФ)

При внесении денежных средств в фонд инвестор становится владельцем пая. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости, а количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом. Когда инвестор вносит в фонд любую сумму средств не ниже минимальной суммы, определенной управляющей компанией для каждого фонда, на его счет записывается число паев, которое определяется делением суммы средств, на оценочную стоимость пая на день внесения записи в реестр. Количество инвестиционных паев может выражаться дробным числом с точностью до 5 знаков после запятой.

Например, если оценочная стоимость пая 1510 руб., а инвестор перечислил на счет ПИФа 1 млн. рублей, то на счет инвестора выписывается 1 000 000 руб. / 1510 руб. = 662,25166 паев.

Доход пайщика складывается из прироста стоимости его паев. Оценочная стоимость пая открытого паевого инвестиционного фонда определяется и публикуется управляющей компанией ежедневно. Расчетная стоимость пая определяется как рыночная стоимость всех активов ПИФа (Стоимость чистых активов или СЧА), деленная на общее количество паев, принадлежащих всем пайщикам.

Изменение стоимости пая происходит пропорционально доходам, полученными ПИФом за вычетом расходов и убытков.

Доходы ПИФа формируют купонные выплаты по облигациям, проценты по банковским вкладам, дивиденды по акциям, положительная переоценка ценных бумаг и других активов ПИФа, прочие доходы.

Расходы ПИФа строго ограничены и зафиксированы в правилах доверительного управления ПИФом. К ним относится комиссия управляющей компании за доверительное управление, комиссия специализированного депозитария, регистратора и аудитора, а также прочие расходы на управление фондом (например, банковские и брокерские комиссии).

ПИФ может нести убытки из-за снижения рыночной стоимости активов, дефолтов по облигациям, утраты платежеспособности банком, в котором размещены денежные средства ПИФа.

Стоимость паев со временем может как увеличиваться, так и уменьшаться. Доходность фонда не гарантируется ни государством, ни управляющей компанией.

Владельцам паев открытых ПИФов никакие доходы в виде процентов или дивидендов не начисляются и не выплачиваются. При условии, что доходы ПИФа больше расходов, оценочная стоимость приобретенных инвестором паев увеличивается. Пайщик может предъявить паи к погашению и получить доход в виде разницы между ценой покупки и погашения.